Le moment est venu selon IDMidCaps de remettre de la «value» dans les portefeuilles, avec des sociétés plus sensibles à la conjoncture, qui cotent encore sous leurs fonds propres. Nous avons considéré une valeur décotée selon son ratio de capitalisation boursière (nombre d’actions au capital multiplié par le cours de Bourse de l’action) divisé par sa valeur d’actif net tangible (somme des actifs tangibles : ce que possède la société soustraite de ses passifs, ce que doit la société). À noter que pour 2018, le résultat net de PSB Industries était de 77,96 millions d’€ déduit de 72,51 millions d’€ au titre du résultat exceptionnel des activités non poursuivies. La décote est donc de 37 %. La valorisation boursière de l’action Plastivaloire semble donc particulièrement attractive au regard de ces ratios. Investir comporte des risques de perte. De plus, Esso est redevenue bénéficiaire au titre de l’année 2019 à hauteur de 23,1 millions d’€, ce qui représente 11,79 % de sa capitalisation boursière actuelle (196 millions d’€). Sponsorisé par Bourse Direct. L'entreprise est bien gérée, elle devrait profiter d'une reprise des volumes et des prix l'an prochain. Pourquoi il faut acheter en Bourse les valeurs liées au secteur de la construction Les investisseurs sont à la recherche de valeurs décotées. Avec environ 800 salariés et 100,1 millions d’euros de chiffre d’affaires 2019, la société Signaux Girod conçoit et commercialise des équipements, principalement pour les routes, tels que des panneaux de signalisations, balisages, ralentisseurs, marquages au sol, etc. Le groupe possède aussi des activités de distribution et de commercialisation de produits pétroliers finis. Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 368 millions d’€. Pour la réalisation de ce classement, nous avons retenu l’univers de sélection de l’indice boursier Cac All-Tradable (ex-SBF) qui compte 290 valeurs au 19 juin 2020. Trois grandes catégories répondent à ces critères de valeurs décotées. Explication. Les valeurs de croissance représentées sur le Nasdaq, dont une bonne part appartient au secteur de la technologie, sont en territoire positif depuis le début de l’année (+7,8%) quand la plupart des marchés actions reculent. La foncière présente une décote sur actif net tangible de 73 % (soit un potentiel de revalorisation de + 275 %) à laquelle s’ajoutent des situations bénéficiaires sur le long terme (1 972 millions d’euros en moyenne sur 4 ans), soit 25,84 % de sa capitalisation boursière actuelle qui s’élève à 7 630 millions d’€. En d’autres termes, il s’agit de comparer quelle est la valeur nette pour l’actionnaire (actif net tangible selon les comptes officiels de la société) par rapport à son prix en Bourse (capitalisation boursière). Bourse : TOP 15 des sociétés françaises aux plus forts dividendes, Immobilier et foncière cotée : comment investir dans les SIIC et REIT, CAC 40 : tout ce qu’il faut savoir avant d’investir, Warren Buffet : les conseils d'un investisseur hors pair, Trader les actions avec 0% de commission*, 0,99 € l’ordre de Bourse et frais de transfert remboursés*. L’évolution sur 20 ans (31 janvier 2000 – 29 mai 2020) des indicateurs MSCI, indique une performance de + 79,65 % pour le MSCI Growth, de + 57,81 % pour le MSCI (toutes stratégies) et de + 32,05 % pour le MSCI value. Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 12,2 millions d’€. Le groupe est également positionné sur les emballages des produits de luxe, ainsi que dans les secteurs industriels et de la santé. Accueil » Bourse et Trading » Classement des sociétés françaises les plus décotées en Bourse. Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 112 %. Son activité est principalement située en Afrique de l’Ouest et de l’Est. Cela représente 35 % de sa capitalisation boursière actuelle établie à 1 740 millions d’€. En outre, les valeurs décotées de plus grandes capitalisations boursières sont davantage suivies par les analystes financiers, les traders et opérateurs de marché. Si vous n'avez pas reçu cet email, Maurel & Prom a réalisé 61,66 millions de $  (54,89 millions d’€) de profits en 2018 et 35,14 millions de $ (31,28 millions d’€) de profits en 2019. Cela indique donc que même en présence d’une forte décote au bilan et de bénéfices positifs sur le long terme, tout peut arriver, même des situations de faillite. L’action Maurel & Prom a fait face à une chute de presque 75 % de sa valorisation boursière au titre des 5 dernières années. Unibail Rodamco Westfield est l’une des plus grandes foncières au monde, spécialisée dans la détention de murs de centres commerciaux. En outre, la société a réalisé un profit de 1,46 million d’€ au titre de l’année 2019, soit 11,6 % de sa capitalisation boursière actuelle. Les sommes […], L’année 2020 touche à sa fin. L’évolution sur 5 ans (30 juin 2015 – 29 mai 2020) des indicateurs MSCI indique une performance de + 49,72 % pour le MSCI Growth, de + 20,30 % pour le MSCI (toutes stratégies) et de – 5,03 % pour le MSCI value. Sa valorisation boursière est actuellement basse du fait des craintes des investisseurs concernant les baisses de fréquentations des centres commerciaux, amplifiées à la suite du contexte de Covid-19. Qu’est-ce qu’une valeur défensive en Bourse ? Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 1 740 millions d’€. Ce qui n’est a priori pas le cas à ce jour. Il s'avère donc logique de voir si certaines valeurs ne sont pas actuellement décotées. De ce fait, lorsqu’elles présentent de fortes décotes leurs revalorisations ont tendance à être plus rapides que celles de small caps en Bourse. Finance, patrimoine, trading... (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); *Voir conditions sur le site. Certaines sociétés de ce secteur étaient fortement décotées en Bourse et présentaient encore des comptes bénéficiaires jusqu’en 2018. Il y a d’un côté la baisse des taux Européens et la baisse envisagée de l’euro qui sont des éléments positifs et de l’autre une croissance mondiale assez faible, la situation politique et militaire tendue … Il peut alors être intéressant de se pencher de plus près sur un certain nombre de ces valeurs afin de jouer le rebond des marchés que l'on voit à court terme. Nous utilisons des cookies pour vous garantir la meilleure expérience sur notre site. Il est encore tôt pour savoir si les évènements liés au Covid-19 impacteront défavorablement les comptes de Signaux Girod. Devenez membre, Nouveau sur Boursorama ? Le distributeur de métaux affiche une décote estimée à 15% sur ses fonds propres. Le point faible de Signaux Girod est la dégradation du résultat net du groupe depuis 2015 (2015 : perte de 2,5 millions d’€ ; 2016 : bénéfice de 0,3 million d’€ ; 2017 : bénéfice de 0,2 million d’€ ; 2018 : perte de 3,4 millions d’€). À l’inverse, lorsqu’une situation de décote est injustifiée à la suite des contextes de difficultés conjoncturelles (et non structurelles), alors les revalorisations boursières peuvent être « fulgurantes ». Notons que le profit 2019 de la foncière représente actuellement 14,50 % de son cours de Bourse. Nous constatons ainsi qu’entre 2003 et 2007, la stratégie value a surperformé, tout comme entre 2009 et 2015. Si à cela, s’ajoute un cycle boursier peu favorable aux stratégies value, comme c’est d’ailleurs le cas depuis 5 ans, alors une société peu chère en Bourse selon son bilan (et aussi ses bénéfices) peut rester « value » durant plusieurs années. Lors de sa publication financière annuelle 2019, Esso présente une valeur d’actif net (capitaux propres) de 926,6 millions d’€ auxquels il est éventuellement possible de déduire 41,9 millions d’€ au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 884,7 millions d’€ au 31/12/2019 (date de clôture des comptes annuels). L’indicateur MSCI Value présente des performances moindres sur ces périodes, mais ce ne fut pas toujours le cas, comme indiquent les zones surlignées en bleu mises en évidences au sein du graphique 20 ans. Elle compte deux sites français. Comment investir dans le pétrole et trader avec succès l’or noir ? Ce fut par exemple le cas du secteur parapétrolier ces dernières années. De plus, Carmila présente une situation bénéficiaire depuis 10 ans. Les pièces en plastique pour l’industrie automobile représentent 80 % de son activité. Lors de sa publication financière annuelle 2019,  le groupe présente une valeur d’actif net (capitaux propres) de 3 546 millions d’€ auxquels il est possible de déduire 4,26 millions d’€ au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 3 542 millions d’€ au 31/12/2019 (date de clôture des comptes annuels). Ce fut notamment le cas des stratégies employées par certains des meilleurs investisseurs au monde, tels que Benjamin Graham, Warren Buffett ou encore Walter Schloss. On constate ainsi que sur les deux horizons de temps (20 ans et 5 ans) l’indicateur MSCI Growth est systématiquement en tête, suivi par l’indicateur MSCI (toutes stratégies). ... la société de gestion prévoit dans les prochains mois le rattrapage des valeurs «décotées» (value), portées par la stabilisation de la conjoncture. Dans leur choix de valeurs, on trouve Jacquet Metals (-51% en trois ans). Si vous êtes Membre de la Communauté Boursorama, veuillez indiquer l'adresse email que vous avez fournie lors Vous êtes déjà membre ? Vous êtes authentifié. Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 118 %. Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 196 millions d’€. Une continuité de ces résultats positifs pourrait donc engendrer une revalorisation marquée du cours de Bourse de l’action Esso établi à 15,25 € au 19 juin 2020. Les classements ont été réalisés selon deux déclinaisons méthodologiques : Les sociétés bancaires, d’assurances et de gestion d’actifs ont été volontairement exclues car la majorité de leurs actifs sont d’origine financière, afin de privilégier des actifs tangibles (de types matériels, immobiliers, stocks, etc.). Bien que les conséquences de la crise du Covid-19 aient un impact certain concernant la baisse de fréquentation des centres commerciaux, une chute boursière du cours de l’action Unibail Rodamco Westfield de 72 % au cours des 5 dernières années semble, selon nous, exagérative. Abonnez-vous à l'offre Bourse et placements. Lors de sa publication financière annuelle 2019, Plastivaloire présente une valeur d’actif net (capitaux propres) de 298,83 millions d’€ auxquels il est éventuellement possible de déduire 102,65 millions d’€ au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 196,18 millions d’€ au 30/09/2019 (date de clôture des comptes annuels). Pour des raisons de sécurité et pour continuer à accéder à votre espace membre, nous vous remercions de bien vouloir valider votre compte membre en cliquant sur le lien suivant : Les parapétrolières flambent, les compagnies aériennes, le tourisme, les banques aussi. Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 7 630 millions d’€. Klépierre a généré un chiffre d’affaires de 1 242 millions d’€ au titre de l’année 2020. Le secteur de la technologie apparaît de plus en plus comme l’un des « gagnants » en Bourse de la crise de coronavirus. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); L’action Unibail cote 55,20 € au 19 juin 2020. L’année 2020 a été exceptionnelle à bien des égards. Les 12 derniers mois ont été très mouvementés et le Top5 annuel des meilleurs articles publiés sur Café de […], Et recevez en cadeau notre formation en 5 ebooks, Classement des sociétés françaises les plus décotées en Bourse, 4. Si cet impact est limité et que le groupe parvient à poursuivre une situation bénéficiaire, alors le cours de Bourse de l’action Signaux Girod devrait se revaloriser sensiblement. La Bourse retrouve en ce moment de beaux niveaux. nos eBooks ! De nombreux autres paramètres entrent en compte tels que la conjoncture sectorielle et/ou macroéconomique, l’endettement, la profitabilité, la croissance, ainsi que l’ensemble des risques relatifs aux sociétés et aux actifs financiers. Investir comporte un risque de perte*, 0,99 € l’ordre de Bourse et frais de transfert remboursés. Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 351 %. Le terme "value" s'oppose à la gestion "growth" (qui s'appuie sur les valeurs de croissance). Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 104 %. ©2017-2020, Boursier.com Comment Carmila : foncière cotée de centres commerciaux. Ce ratio peut également être calculé par action : il faut alors diviser la valeur d’actif net tangible par le nombre d’actions au capital. Bourse : sept petites valeurs décotées attrayantes, selon IDMidcaps, Accueil Introductions/Privatisations (IPO), Politique de protection des données membres. Devenez membre gratuitement, Se mefier des conseils de ces journauxSe forger une idee et une connaissance perso, Une erreur est survenue pendant le chargement de la liste. La valorisation boursière actuelle de l’action Unibail Rodamco Westfield semble donc actuellement très faible. Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 5 483 millions d’€. les 5 sociétés les plus décotées en Bourse uniquement selon leurs valeurs d’actifs nets tangibles aux bilans ; les 5 sociétés les plus décotées en Bourse selon leurs valeurs d’actifs nets tangibles aux bilans combinées aux critères de bénéfices positifs systématiques ces 4 dernières années. La décote est donc de 73 %. Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à  90 millions d’€. Nos conseils pour miser sur les sociétés délaissées à tort. Sur le plan macro-économique, un cygne noir a profondément modifié le paysage, entraînant une crise économique inédite […], Les périodes de krachs boursiers sont souvent de véritables « aubaines » pour investir en Bourse sur des actions à bon prix, à condition de s’assurer que la […], Les plus grands PDG du monde affichent des rémunérations totalement décorrélés des revenus du commun des mortels, ce qui ne laisse pas indifférent. Le distributeur de métaux affiche une décote estimée à 15% sur ses fonds … La décote est donc de  51 %. Bénéficiez gratuitement de fonctionnalités et de services additionnels. Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 122 %. Le spécialiste du recyclage de la ferraille et des métaux cote sous le montant des fonds propres. Il existe également de nombreuses autres stratégies d’investissement, dont celles de rendement, ou encore celles basées sur le trading. Avec 2 418 millions d’euros de chiffre d’affaires 2019, la société Unibail Rodamco Westfield détient un parc immobilier étendu sur 109 sites dont 76 % en Europe et 24 % aux États-Unis. Le groupe Carmila est régulièrement profitable bien que ses résultats soient parfois hétérogènes (2019 : 108,4 millions d’€ de bénéfice ; 2018 : 163,6 millions d’€ de bénéfice ; 2017 : 314,3 millions d’€ de bénéfice ; 2016 : 29,19 millions d’€ de bénéfice ; 2015 : 10,28 millions d’€ de bénéfice). Esso assure 30 % de la capacité de raffinage du pays. Investir en Bourse : nos 12 conseils pour bien débuter. Ses activités concernent aussi la mise en conformité de l’accessibilité. Valeur décotée = (nombre d’actions au capital X cours de Bourse de l’action) / valeur d’actif net tangible. Le groupe a également réalisé un profit de 6,96 millions d’€ en 2017 et a enregistré une perte de 50,89 millions d’€ en 2016. (date de clôture des comptes annuels). Leurs valorisations restent basses et leurs perspectives de développement s'améliorent en anticipation d'une sortie de la crise sanitaire, liée à l'arrivée de vaccins contre le coronavirus. Disposant d’une décote sur actif net tangible de 51 % (soit un potentiel de revalorisation de + 104 %), la foncière a cumulé 615 millions d’€ de profits, au titre des 4 dernières années. Dans leur choix de valeurs, on trouve Jacquet Metals (-51% en trois ans). Dans leur choix de valeurs, on trouve Jacquet Metals (-51% en trois ans). Les valeurs décotées sont également dites « value » tandis que les valeurs de croissance sont nommées « growth ». Avec plus de 1 700 salariés et 14,79 milliards d’euros de chiffre d’affaires 2019, la société Esso est spécialisée dans le raffinage de produits pétroliers. Maurel & Prom est une société d’origine française spécialisée dans l’extraction pétrolière et gazière. La décote est donc de 53 %. de votre enregistrement pour recevoir votre identifiant et/ou ré-initialiser votre mot de passe : Connectez-vous pour conserver cet article et le lire plus tard. (© Fotolia). Les secteurs qui ont bien résisté cette année, dans la technologie, le e-commerce, la santé, l'énergie verte restent à privilégier pour des investisseurs plus prudents, mais ils sont devenus chers. Les stratégies value présentent donc un certain retard sur le long terme, comme le montrent les évolutions des indices MSCI sur 20 ans. Elle a produit 27 340 bep (barils équivalent pétrole) / jour courant 2019. et recevez en cadeau notre formation de 5 ebooks pour bien investir, Bourse : 0,04 % par ordre sans minimum sur Euronext. Votre capital est assujetti à un risque*, Assurance-vie : jusqu'à 100 € offerts*. *Voir conditions sur le site. Cliquez ensuite sur le lien présent dans le mail. Il est actuellement de 11,00 € au 19 juin 2020. Sponsorisé par XTB. Il arrive que certaines situations de décotes soient justifiées notamment lorsque le secteur d’activité de la société est en retournement marqué. Sur quel site souhaitez-vous vous connecter ? 13 janvier 2020. Cette situation s’explique en partie par des phases de prix du pétrole historiquement basses durant cette période, combinées à un retrait des investisseurs du secteur pétrolier. Investir dans les valeurs value (décotées). Téléchargez gratuitement Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 275 %. Oui, surtout pour les valeurs dont la liquidité est faible. Connectez-vous Bourse : ciblez les valeurs injustement décotées La Bourse monte mais tous les titres ne grimpent pas aussi vite que le marché. La décote est donc de 78 %. Vous pourrez alors de nouveau accéder à votre compte membre. On estime que certaine valeur sont vraiment décotées. Le fonds a sous-performé sur le mois de janvier, pénalisé par la baisse des valeurs italiennes et la chute du secteur pétrolier. Ensuite, les années de prix du pétrole bas se cumulant, ces sociétés n’ont pas toujours pu faire face aux coûts de leurs dettes, et nombreuses d’entre elles ont fait faillite. Le point faible de la société Esso est le résultat net du groupe 2018 qui ressort en perte de 126,7 millions d’€. Lors de sa publication financière annuelle 2019,  le groupe présente une valeur d’actif net (capitaux propres) de 152,47 millions d’€ auxquels il est possible de déduire 42,64 millions d’€ au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 109,83 millions d’€ au 31/12/2019 (date de clôture des comptes annuels). Devenez membre, Découvrez la sélection de valeurs décotées du bureau d'analyste indépendant IDMidCaps. Dans un scénario où ses futurs comptes de résultats passeraient en situation de pertes au titre du premier semestre 2020, voire au titre de l’année complète, avec un phénomène de « contagion » sur les années suivantes, la décote en Bourse actuelle de 73 % sur valeur d’actif net tangible, pourrait être alors justifiée. Pas encore membre ? Toute l'info bourse et l'actualité des marchés financiers en temps réel. La société à réalisé un chiffre d’affaires de 266 millions d’euros au titre de 2019. Nous chargeons votre espace membre. Bourse : 12 actions décotées de plus de 50%, selon Morgan Stanley. L'entreprise est bien gérée, elle devrait profiter d'une reprise des … Avec un patrimoine foncier proche des 24 milliards d’€, Klépierre est spécialisée dans la détention de murs de centres commerciaux au sein des grandes villes européennes. Le principe d’une valeur défensive est donc d’amortir les cycles boursiers baissiers. Les valeurs décotées La bourse est incertaine en ce moment. Mais la baisse des actions intègre déjà la chute des profits à venir. Rebloguer. Compte de résultat d’Unibail Rodamco Westfield. Comment savoir si une décote d’action en Bourse est justifiée ? La décote est donc de 54 %. Des valeurs décotées et rentables à mettre en portefeuille. Inscrivez-vous gratuitement Alors que le CAC perd 10% depuis le début de l'année et 35% sur 3 ans. Autre idée d'investissement : Derichebourg (-61% en trois ans). Un email de confirmation vient de vous être adressé. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); Avec environ 1 900 collaboratrices et 15 sites industriels, PSB Industrie est présente sur les marchés français, polonais, américains et mexicains. La thématique du «développement durable» ne se reflète pas dans la valorisation, Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.